ETFs de Renta Variable
Descubre el poder de la inversión diversificada en acciones a través de los ETFs más populares del mercado
SPY - S&P 500 ETF
URTH - MSCI World ETF
EEM - MSCI Emerging Markets
¿Por qué ETFs de Renta Variable?
- Diversificación instantánea
- Costes reducidos vs fondos tradicionales
- Liquidez alta
- Transparencia total
- Eficiencia fiscal
Tipos de Exposición en Renta Variable
- Índices globales
- Mercados desarrollados
- Mercados emergentes
- Sectores específicos
- Factores de estilo
Estrategia Core-Satellite
Combina ETFs de mercado amplio como base con ETFs específicos para potencial adicional.
Rotación Sectorial
Aprovecha los ciclos económicos mediante la rotación entre sectores.
Diversificación Global
Exposición a múltiples mercados para reducir el riesgo país o geográfico.
| ETF | AUM (B$) | TER | Volumen Diario | Tracking Error |
|---|
Preguntas Frecuentes sobre ETFs de Renta Variable
Los ETFs de renta variable son para los que no tienen formación en el mundo de las inversores, ofrecen varias ventajas sobre las acciones individuales:
- Diversificación instantánea: Un solo ETF puede contener cientos de acciones
- Menor riesgo específico: No dependes del rendimiento de una única empresa
- Costes reducidos: Más económico que comprar todas las acciones individualmente
- Gestión profesional: El índice se rebalancea automáticamente
- Mayor liquidez: Fácil entrada y salida del mercado
- Una de las partes negativas es que en momentos de alta volatilidad no tenemos el control de la gestión
Cada ETF tiene un enfoque geográfico y de mercado distinto:
- SPY (S&P 500 ETF): Sigue las 500 mayores empresas estadounidenses, base de cartera
- URTH (MSCI World): Exposición a empresas de países desarrollados globalmente, ofreciendo diversificación internacional
- EEM (MSCI Emerging Markets): Invierte en mercados emergentes como China, India y Brasil, añadiendo potencial de crecimiento
Las comisiones impactan directamente en la rentabilidad a largo plazo:
- El ratio de gastos (TER) se descuenta diariamente del valor del ETF
- SPY tiene un TER de 0.09%, lo que significa que por cada 10,000€ invertidos, pagas 9€ anuales
- Los ETFs de mercados emergentes como EEM tienen comisiones más altas (0.68%) debido a la complejidad de operar en estos mercados
- URTH mantiene un equilibrio con 0.24%, reflejando su exposición internacional
El tracking error mide la precisión con la que un ETF replica su índice de referencia:
- Un tracking error bajo (como 0.01% en SPY) indica una réplica muy precisa
- ETFs de mercados menos líquidos suelen tener tracking error más alto
- Afecta directamente a la diferencia entre el rendimiento esperado y el real
- Es un factor clave al elegir entre ETFs que siguen el mismo índice
Una estrategia común de diversificación podría ser:
- Base (60-70%): Indices principales por su estabilidad y liquidez
- Diversificación Internacional (20-30%): para exposición a otros mercados desarrollados
- Crecimiento (10-20%): para potencial de mayor rendimiento en mercados emergentes
- Los porcentajes exactos dependerán de tu perfil de riesgo y horizonte temporal
La liquidez es crucial para entrar y salir de posiciones eficientemente:
- Indices principales: Altamente líquidos, ideal para cualquier tamaño de operación
- URTH: Menor volumen, hay que considerar el tamaño de la orden
- EEM: Buena liquidez para un ETF de mercados emergentes
- Mayor volumen = spreads más ajustados y mejor ejecución de órdenes